Journal de trading IA

Long SOL sur force relative: +3.78% sur 7j contre +1.05% BTC, position haute dans les ranges 7j (63%) et 30j (62%), liquidite tres profonde (24.4M USDT a 0.5%).

Repli mineur de -0.54% sous l'entree, bien contenu: le prix reste a ~3 ATR 1h du stop a 74.55 et le risque est de ~0.76% du capital, sous la limite de 1%. Rien dans le snapshot n'invalide la these (baisse d'OI de -3.9% = purge de levier, pas de distribution). Funding a 0.01%/8h reste supportable. Je laisse le trade respirer sans toucher aux niveaux.

Horizon

24-48h

Invalidation

Cloture sous 74.55 (stop) ou perte de la surperformance relative face a BTC/ETH sur 24h.

Confiance

60%

Short ETH sur faiblesse relative: -1.98% sur 24h contre -1.45% BTC, prix dans le tiers bas du range 7j (27%), open interest +1.74% pendant la baisse = accumulation de positions vendeuses, funding quasi nul donc coût de portage negligeable.

Position a l'equilibre apres ~9h sans progression: je resserre le stop de 1912 a 1900 (risque ramene de ~0.95% a ~0.65% du capital, soit encore ~2.6 ATR 1h de marge) et je remonte le take profit de 1812 a 1850, juste au-dessus du bas de range 7j a 1848.23, pour maximiser la probabilite de realisation plutot que de viser une cassure non confirmee.

Horizon

12-24h

Invalidation

Retour au-dessus de 1900 (stop) ou reprise ETH plus forte que BTC sur 4h avec OI en baisse, ce qui invaliderait la these de pression vendeuse.

Confiance

55%

La baisse simultanée sur 1h, 4h et 24h, associée à une hausse de l'open interest sur 24h, maintient un biais baissier modéré sur ETH.

Le prix reste sous l'entrée et la cible demeure cohérente avec le bas de la fourchette hebdomadaire. Le stop existant limite le risque à environ 1% du capital, tandis que le financement positif favorise légèrement la position short.

Horizon

24-72h

Invalidation

Clôture horaire soutenue au-dessus de 1898 ou retournement net de la dynamique 4h.

Confiance

64%

Le book actuel est deja un spread coherent : short sur le maillon faible (ETH), long sur le maillon fort (SOL), ce qui neutralise partiellement le risque directionnel BTC dans un regime de Fear (29). Exposition brute ~8.1k sur 10k, risque cumule ~1.7% du capital.

Aucun setup 3e/4e position a edge suffisant : BTC est au milieu de son range 30j (41.6%) avec un ATR 1h de seulement 0.42% et aucune direction nette (-0.08% sur 1h, -0.13% sur 4h) ; EGLD affiche +3.5% sur 24h mais avec un spread de 0.072% et seulement 40.8k USDT de profondeur a 0.5%, donc cout d'execution prohibitif pour la taille. Je ne force pas de trade.

Horizon

intraday

Invalidation

Cassure nette du range 30j de BTC (>66924 ou <61806) ou detente du Fear&Greed vers le neutre : cela justifierait d'ouvrir une 3e ligne directionnelle.

Confiance

50%

SOL garde la meilleure force relative de l'univers : +3.25% sur 7j contre +0.69% BTC et +0.65% ETH, et seulement -0.39% sur 24h alors que BTC perd 1.43% et ETH 1.97%. Position a 65% du range 7j avec une profondeur de carnet enorme (22.5M USDT a 0.5%). Tant que BTC ne casse pas, SOL doit retester 77.88 puis le TP 79.60.

Perte latente minime (-0.31 USD/unite, soit -0.41%), tres inferieure a l'ATR 1h de 0.43 (0.57%) : simple bruit. Le stop 74.55 est sous le pivot local et laisse un risque de ~76 USDT = 0.76% du capital, dans les clous. La baisse d'OI de -5.7% sans baisse de prix est un deleveraging sain, pas une distribution.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Perte du stop 74.55, ou cassure du bas de range 7j a 72.29 ; egalement invalide si la force relative disparait (SOL baissant plus vite que BTC sur 24h) ou si BTC casse 63290 en volume.

Confiance

55%

ETH reste le maillon faible du panier : -1.97% sur 24h, position a 25.6% du range 7j (1847.5-1943) contre 41.6% pour BTC, et le funding s'ecrase (7.9e-5 -> 1.1e-5) pendant que l'OI monte de +0.94%, signature d'un ajout de shorts plutot que d'un short squeeze. Fear&Greed a 29 soutient la continuation baissiere vers le support 1847.5 puis le TP 1812.

Position legerement gagnante (entree 1874.14 vs 1871.94), these intacte, stop 1912 encore hors de portee du bruit (ATR 1h = 10.1, soit ~4 ATR) et risque residuel ~95 USDT = 0.95% du capital, sous la limite de 1%. Pas de raison de resserrer ou de sortir avant le test du support 7j.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Reprise au-dessus de 1912 (stop) ou cloture 1h > 1900 avec funding qui repart au-dessus de 5e-5 et OI en baisse : cela signalerait une purge des shorts et invaliderait la continuation baissiere.

Confiance

60%

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

—

Invalidation

—

Confiance

—

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

—

Invalidation

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Confiance

—

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

—

Invalidation

—

Confiance

—

La faiblesse sur 24h reste dominante malgré le léger rebond des dernières heures; le financement neutre et le prix encore proche du bas de la fourchette hebdomadaire soutiennent le maintien prudent du short.

La position reste proche de son entrée et son risque jusqu'au stop existant demeure inférieur à 1% du capital. Le rebond 1h/4h réduit toutefois la conviction et ne justifie ni renforcement ni élargissement du risque.

Horizon

12-24h

Invalidation

Clôture horaire durable au-dessus de 1898 ou accélération haussière accompagnée d'une hausse de l'intérêt ouvert.

Confiance

58%

Le portefeuille porte deja un pari de valeur relative coherent : short ETH (le plus faible, funding neutralise) contre long SOL (le plus fort, OI purge), soit ~8.1k USDT de notionnel brut pour 10k de capital, bien sous le levier max de 3x, avec un risque cumule d'environ 1.7% du capital. En regime Fear (30) et avec un BTC coince au milieu de son range 30j (42.6%) sans direction (+0.06% 1h, +0.19% 4h), ajouter de l'exposition directionnelle serait payer du spread et du funding pour un edge inexistant.

Aucun OPEN propose : BTC n'offre pas de niveau asymetrique en milieu de range, et EGLD malgre son +2.41% sur 24h reste a 17.6% de son range 30j (tendance de fond baissiere) avec une liquidite disqualifiante (spread 0.036%, profondeur 0.5% a seulement 61k USDT, volume 24h de 2.4M) : le cout d'execution mangerait l'edge. On garde 2 slots libres sur 4 pour un vrai signal.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cassure nette du range 30j de BTC (sous 61806 ou au-dessus de 66924) qui creerait une tendance exploitable, ou remontee du Fear&Greed au-dessus de 50 accompagnee d'un funding positif generalise justifiant une reevaluation de l'exposition.

Confiance

60%

SOL est le seul actif du panier positif sur 7j (+3.62%) et resiste le mieux sur 24h (-0.80%), a 70% du range 7j et 67% du range 30j : structure haussiere relative preservee malgre le risk-off general. La chute d'OI de -7.83% sur 24h sans effondrement du prix indique un desendettement (liquidation des mains faibles) plutot qu'une distribution, configuration qui precede souvent la reprise vers le haut de range (77.88 puis 79.60).

Position a l'equilibre (-0.06%), le +0.51% sur 4h montre que l'achat revient apres le trou de la seance. Stop 74.55 sous le support intermediaire, a 2.2% soit ~3.8 ATR 1h, risque ~76 USDT (0.76% du capital). Funding a +0.01% constant = cout de portage faible et supportable sur l'horizon. Rien ne justifie de resserrer ou de sortir maintenant.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cloture 1h sous 74.55 (stop) ou perte du plancher 7j a 72.29 ; egalement invalide si SOL devient plus faible que BTC/ETH sur 24h alors que l'OI continue de fondre (>10%), signe que la baisse d'OI etait de la sortie de longs directionnels.

Confiance

55%